最新消息顯示，4月11日，中美10年期國債利差出現(xiàn)倒掛，為2010年來首次，美國10年期國債收益率上行5.5bp至2.764%，中國10年期國債活躍券220003收益率持平上日中債估值報2.7525%。對此，東方證券首席經(jīng)濟學家邵宇認為，正常來講，倒掛出現(xiàn)會帶來一定壓力。因為全球資本流動是套利驅(qū)動的，即資本借發(fā)達經(jīng)濟體的廉價貨幣與利率去投資新興市場。如果利率反轉(zhuǎn)，就意味著這一套息結(jié)構(gòu)已經(jīng)被完全打反，打反后會導致資金從新興市場流出，對新興市場的經(jīng)濟與資本市場的形成一定的壓力。
（文章來源：財聯(lián)社）
