非上市險(xiǎn)企上半年業(yè)績(jī)新鮮出爐。截至8月7日，共144家非上市險(xiǎn)企（包括62家人身險(xiǎn)公司、72家財(cái)險(xiǎn)公司和10家再保險(xiǎn)公司）披露二季度償付能力報(bào)告。

(資料圖)

《國(guó)際金融報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年上半年，非上市壽險(xiǎn)公司和財(cái)險(xiǎn)公司總體保持了保費(fèi)與利潤(rùn)雙升態(tài)勢(shì)，較去年同期增厚利潤(rùn)25.57億元。

不過(guò)，仍有15家公司最新一期風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)，加上未披露數(shù)據(jù)的公司，或有超20家公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)，已有多家公司表示擬定增資計(jì)劃。

銀河證券表示，2023年以來(lái)險(xiǎn)企基本面超預(yù)期向好，行業(yè)景氣度持續(xù)回升。負(fù)債端，隨著疫情影響消退，代理人展業(yè)穩(wěn)步推進(jìn)，壽險(xiǎn)收入增速不斷改善；產(chǎn)險(xiǎn)收入同比維持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，整體業(yè)績(jī)穩(wěn)中向好。資產(chǎn)端，受益于權(quán)益市場(chǎng)回暖和地產(chǎn)政策改善，險(xiǎn)企投資收益有望進(jìn)一步增厚，但應(yīng)考慮長(zhǎng)端利率回落帶來(lái)的不利影響。

壽險(xiǎn)凈利增近五成

數(shù)據(jù)顯示，62家非壽險(xiǎn)公司上半年共實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入6548.4億元，同步增長(zhǎng)16%，高于人身險(xiǎn)整體增速（13%）；合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)42.05億元，較去年同期多賺13.77億元，增速為48.7%。其中，有33家險(xiǎn)企實(shí)現(xiàn)盈利，29家保險(xiǎn)公司為虧損狀態(tài)。

從全行業(yè)來(lái)看，上述非上市壽險(xiǎn)公司保費(fèi)增速與壽險(xiǎn)行業(yè)整體保費(fèi)增速基本保持一致。今年上半年，保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.5%。其中，人身險(xiǎn)保險(xiǎn)保費(fèi)收入增速達(dá)到13.38%，創(chuàng)近三年新高。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品3.5%預(yù)定利率于7月底停售是上半年壽險(xiǎn)業(yè)增速逐月拉高的主要原因。

泰康人壽蟬聯(lián)非上市壽險(xiǎn)公司保費(fèi)榜首，上半年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1174.54億元，同比增長(zhǎng)21%；中郵人壽上半年保費(fèi)收入為875.67億元，同比增長(zhǎng)32.8%，位列第二。保費(fèi)規(guī)模上百億元的共18家，其中長(zhǎng)城人壽、中銀三星人壽、中宏人壽三家同比增速分別達(dá)88.9%、53.7%、50.7%。

4家中大型銀行系險(xiǎn)企保費(fèi)收入仍表現(xiàn)出下滑趨勢(shì)。上半年，建信人壽、工銀安盛人壽、農(nóng)銀人壽、交銀人壽分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入287.42億元、262.41億元、187.64億元、128.81億元，增速分別為-26.2%、-20.1%、-28.2%、-4.9%。不過(guò)，相較于一季度，4家公司二季度保費(fèi)降幅已明顯收窄。

泰康人壽同樣蟬聯(lián)非上市壽險(xiǎn)公司凈利榜首。上半年，其實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)65.3億元，在33家盈利險(xiǎn)企利潤(rùn)總額中占比近六成，馬太效應(yīng)明顯。

29家虧損公司中，中郵人壽墊底，上半年虧損28.8億元，其中一季度虧損25億元。相比去年同期，凈利潤(rùn)虧損擴(kuò)大11億元。其次是渤海人壽，上半年虧損17.8億元。

近七成財(cái)險(xiǎn)公司盈利

再來(lái)看財(cái)險(xiǎn)公司的表現(xiàn)。今年上半年，72家非上市財(cái)險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入2275.5億元，同比增長(zhǎng)9.6%，與財(cái)險(xiǎn)行業(yè)上半年整體保費(fèi)增速（9.7%）保持高度一致。

其中，有51家實(shí)現(xiàn)保費(fèi)正增長(zhǎng)，占比超七成。中國(guó)融通財(cái)險(xiǎn)、中鐵自保、安心財(cái)險(xiǎn)3家公司增速高達(dá)三位數(shù)；中原農(nóng)險(xiǎn)、國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)、錦泰財(cái)險(xiǎn)、太平科技、華農(nóng)財(cái)險(xiǎn)、泰康在線、合眾財(cái)險(xiǎn)也表現(xiàn)亮眼，增速均超40%。

富德財(cái)險(xiǎn)增速墊底，上半年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入4.5億元，同比下滑32%。珠峰財(cái)險(xiǎn)、日本財(cái)險(xiǎn)、富邦財(cái)險(xiǎn)、國(guó)元農(nóng)險(xiǎn)、廣東能源自保、匯友相互、三井住友、東京海上、東海航運(yùn)等9家公司保費(fèi)下滑幅度也達(dá)到兩位數(shù)。

今年上半年，72家財(cái)險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)總利潤(rùn)61.5億元，同比增長(zhǎng)23.7%。其中52家公司實(shí)現(xiàn)盈利，國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)居凈利榜首，上半年實(shí)現(xiàn)盈利20.8億元，同比大增76.4%。

英大財(cái)險(xiǎn)和鼎和財(cái)險(xiǎn)兩家電網(wǎng)系險(xiǎn)企凈利潤(rùn)分別位列第二、第三，分別為7.8億元和6.9億元。中華聯(lián)合、永安財(cái)險(xiǎn)、華泰財(cái)險(xiǎn)、中石油專屬財(cái)險(xiǎn)、紫金財(cái)險(xiǎn)、國(guó)元農(nóng)險(xiǎn)、美亞財(cái)險(xiǎn)、中銀保險(xiǎn)、國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)、泰康在線等10家公司凈利潤(rùn)均超過(guò)1億元。

20家虧損公司中，除中原農(nóng)險(xiǎn)上半年虧損1.73億元外，其余公司虧損額均在1億元以內(nèi)。

此外，已披露的10家非上市再保險(xiǎn)公司中，有5家上半年保費(fèi)出現(xiàn)下滑，信利再保險(xiǎn)下滑幅度達(dá)89.7%。有3家上半年出現(xiàn)虧損，其中，中國(guó)農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)虧損1.97億元。

15家償付能力不達(dá)標(biāo)

償付能力是對(duì)保險(xiǎn)公司各類風(fēng)險(xiǎn)的綜合判斷，償付能力監(jiān)管是預(yù)警和監(jiān)測(cè)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要抓手。根據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，償付能力達(dá)標(biāo)的保險(xiǎn)公司須同時(shí)符合3項(xiàng)監(jiān)管要求：核心償付能力充足率不低于50%，綜合償付能力充足率不低于100%，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上。

根據(jù)二季度償付能力報(bào)告披露的最新一期（2023年第一季度）風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)，大多數(shù)險(xiǎn)企償付能力均充足，但仍有15家險(xiǎn)企風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)，評(píng)級(jí)為C或D。另外，在未披露最新償付能力報(bào)告的險(xiǎn)企中，預(yù)計(jì)還將有十余家公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)。

人身險(xiǎn)公司中，合眾人壽、幸福人壽、北大方正人壽、華匯人壽、長(zhǎng)生人壽、渤海人壽、三峽人壽等7家償付能力不達(dá)標(biāo)；財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中，華安財(cái)險(xiǎn)、安華農(nóng)險(xiǎn)、渤海財(cái)險(xiǎn)、富德產(chǎn)險(xiǎn)、前海財(cái)險(xiǎn)、珠峰財(cái)險(xiǎn)、都邦財(cái)險(xiǎn)、安心財(cái)險(xiǎn)等8家公司償付能力不達(dá)標(biāo)。再保險(xiǎn)公司償付能力均達(dá)標(biāo)。

對(duì)此，多家公司表示將通過(guò)增資、發(fā)債等方式來(lái)提升償付能力，或通過(guò)完善公司治理、改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等措施來(lái)提升償付能力充足率。

安心財(cái)險(xiǎn)表示，公司目前主要面臨償付能力嚴(yán)重不足，短期健康險(xiǎn)、車險(xiǎn)等主要業(yè)務(wù)停滯，流動(dòng)性壓力較大等風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，公司高度重視并全力推進(jìn)增資工作，以期盡快實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

“為有效提升償付能力，公司正在積極協(xié)調(diào)各方股東，盡快達(dá)成并執(zhí)行有效的增資方案。”北大方正人壽也表示。

三峽人壽稱，公司目前面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是償付能力承壓以及相關(guān)的戰(zhàn)略和可資本化等風(fēng)險(xiǎn)。公司正在持續(xù)推進(jìn)償付能力改善工作，保障公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。

富德財(cái)險(xiǎn)指出，公司主要風(fēng)險(xiǎn)狀況在于公司治理問(wèn)題突出，公司已經(jīng)完成《公司章程》修訂并獲得監(jiān)管部門的批復(fù)同意，下一步將根據(jù)新的《公司章程》，選舉確定公司新的董事長(zhǎng)與總經(jīng)理，規(guī)范“三會(huì)一層”（股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層）的運(yùn)作。

（文章來(lái)源：國(guó)際金融報(bào)）

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