“2021年公募基金管理規(guī)模已升至25.5萬億元，年度首發(fā)數(shù)量創(chuàng)歷史新高。然而，許多基民買了基金難賺錢，甚至賠錢?！比珖f(xié)委員，中央財經(jīng)大學金融學院教授、證券期貨研究所所長賀強在接受《證券日報》記者采訪時表示，他今年的提案之一，就是建議充分發(fā)揮獨立基金銷售機構優(yōu)勢，助力公募基金投顧行業(yè)發(fā)展。他說：“中小投資者對市場風險的識別能力和判斷能力很低，面對大量的基金產(chǎn)品存在‘不會選’和‘拿不住’普遍現(xiàn)象，需要專業(yè)的投資顧問幫助?！?/p>
2019年10月，證監(jiān)會開啟了公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務試點工作。試點開展兩年多以來，共有58家機構獲得投顧試點資格并逐步開始展業(yè)。據(jù)證監(jiān)會介紹，截至2021年7月，公募基金投顧試點機構合計服務資產(chǎn)逾500億元，服務投資者約250萬戶。試點效果顯示，公募基金投顧業(yè)務的開展能更好的發(fā)揮服務居民財富管理功能，為市場帶來更多長期、專業(yè)、增量資金，促進基金行業(yè)良性發(fā)展。
在開展公募基金投顧業(yè)務的過程中也存在一些問題。賀強指出，一個問題是公募基金投顧業(yè)務覆蓋的投資者范圍較小，當前我國公募基金個人投資者數(shù)量已超6億人，大部分的投資者尚未享受到公募基金投顧服務。另一個問題是投顧市場還存在“重投輕顧”的情況，原因在于公募基金在投資策略與研究能力方面較強，但在投資者行為指導和需求研究方面積累不足。
“獨立基金銷售機構參與公募基金投資顧問業(yè)務，恰好有利于解決以上兩個問題。獨立基金銷售機構是專業(yè)基金銷售公司，是以基金代銷為主要業(yè)務的獨立的金融銷售機構?！辟R強認為，在公募基金投顧業(yè)務上，獨立基金銷售機構具有很大的自身優(yōu)勢。第一、獨立基金銷售機構借助互聯(lián)網(wǎng)思維和數(shù)字化運營手段，在用戶觸達上有天然的優(yōu)勢；第二、獨立基金銷售機構由于其天生的獨立性和中立的立場，能夠更好的從客戶利益出發(fā)；第三、因為互聯(lián)網(wǎng)的開放性和便捷性，獨立基金銷售機構更重視用戶的黏性和生命周期價值。
賀強指出，目前存在的問題是證監(jiān)會試點獲批的58家機構中，只有3家是獨立基金銷售機構，雖然已有基金管理公司與獨立基金銷售機構在投顧業(yè)務上展開了合作，但是獨立基金銷售機構獲批的家數(shù)太少，很難發(fā)揮差異化服務的業(yè)務優(yōu)勢。
因此賀強建議適當放開政策，支持獨立基金銷售機構更多地參與公募基金投顧業(yè)務。同時，對獨立基金銷售機構開展公募基金投顧業(yè)務必需規(guī)范化經(jīng)營，嚴格防范金融風險。
“獨立基金銷售機構開展投顧業(yè)務需合法合規(guī)，可以在內(nèi)部成立專門的風險管理小組，從機制上設立防火墻，針對投顧業(yè)務建立風險防控系統(tǒng)，定期開展內(nèi)部培訓提高風險防控意識。同時，定時與客戶保持溝通，及時通報市場及基金投資組合的表現(xiàn)，幫助客戶強化風險意識。最后，設立定期向管理層和監(jiān)管機構風險報告制度，保證投資顧問業(yè)務的健康發(fā)展?！辟R強說。
（文章來源：證券日報網(wǎng)）
