連日來，伴隨全國各地公共衛(wèi)生防控政策持續(xù)優(yōu)化，大消費板塊首當其沖，迎來業(yè)績修復預期，備受資本市場追捧。
12月7日，大消費板塊再度延續(xù)漲勢，食品、出行、白酒等細分行業(yè)個股紛紛走強。消費ETF當日收漲0.49%，自11月28日起已累計漲超10%。
(資料圖片)
在近日與相關上市公司的交流中，證券時報·e公司記者也了解到，隨著生產、物流、銷售各個環(huán)節(jié)逐步順暢，最貼近終端的消費類企業(yè)，已切實體會到市場復蘇。顯著回暖的門店銷售數(shù)據(jù)、供不應求的節(jié)前生產訂單，無不展現(xiàn)出經濟向好的“暖意”。
春節(jié)前訂單量激增
“春節(jié)前本來就是食品企業(yè)大生產、大銷售的旺季。雖然前期由于疫情影響，線下門店在一段時期內處于關閉狀態(tài)，線上銷售物流也存在受阻情況。但近日隨著防控逐步放松，生產、物流、銷售渠道都已逐步順暢，不僅終端銷售數(shù)據(jù)有明顯回暖，生產端更是出現(xiàn)供不應求局面，大單不斷?！?/p>
談及近期企業(yè)生產銷售情況，好想你相關負責人直言，目前公司銷售排單較滿，供應鏈已難以保證前端銷售的訂單需求。企業(yè)正著手針對戰(zhàn)略核心大單品迅速安排生產，也會對春節(jié)需求旺盛的禮盒類產品優(yōu)先供應。“現(xiàn)在公司全員力保生產，行政人員晚上還會去生產線幫工，做一線支援?？匆娪唵卧丛床唤^，我們忙著也開心?！?/p>
在全國多地布局有終端銷售門店的“假發(fā)大王”瑞貝卡，對各地防控政策影響的體會也同樣直觀。
“前期多地疫情影響下，公司終端零售隨之波動。例如鄭州在十一小長假期間受疫情影響較小，當?shù)鼐€下銷售數(shù)據(jù)就明顯高于前期，但此后接連停業(yè)，月度銷量受影響較大。近期隨著全國范圍防控政策優(yōu)化，整體門店的銷售情況都已再度回升?！比鹭惪ㄏ嚓P負責人表示，受疫情影響，近年來一些消費類行業(yè)企業(yè)的確存在門店數(shù)量大幅下滑的情況。不過公司此前經歷2018年、2019年的調整，已淘汰了部分業(yè)績不佳的門店，在近年疫情期間，開店步伐也走得也比較謹慎，所以出現(xiàn)的關店情況也比較少，目前線下店鋪整體數(shù)量和質量處于同業(yè)較好水平。
對比國內市場，假發(fā)的下游需求更多集中于海外。
瑞貝卡上述負責人介紹，在全球疫情影響下，2020年假發(fā)行業(yè)海外供應鏈一度受到沖擊，使得海外經銷商在2021年積極補庫，銷量顯著回暖。不過2022年，全球經濟不振、終端消費力度減弱的大背景下，海外零售端和經銷商又步入了去庫存階段，需求同比有所下滑。“隨著全球疫情的演變我們可以判斷，無論國內還是海外，2023年的市場需求都將比2022年要有所增長?！彼f。
消費端回暖預期高漲
就在11月18日，好想你公告增加公司經營范圍。公告顯示，2022年公司推出戰(zhàn)略新品豆菲菲，成為備受早餐市場關注的明星產品。為實現(xiàn)豆菲菲系列產品全自動化生產，保證產品包裝及時供應，滿足消費者日益增長的市場需求，公司擬擴大經營范圍，增加“食品用塑料包裝容器制品的生產與銷售”。
對此上述好想你負責人就表示，目前終端市場需求正在逐步釋放，公司對2023年的銷售情況也充滿信心。此前由于疫情防控期間，員工部分無法正常上班，生產一定程度受到影響，產能沒有得以完全發(fā)揮。目前面對春節(jié)前旺盛的訂單，公司近日已經開始陸續(xù)擴大招工，加緊加快生產。同時，企業(yè)也在安排購置新的自動化生產線，對戰(zhàn)略產品、供不應求產品產能進一步擴大布局。
看好來年終端需求的瑞貝卡，也在順應市場積極調整渠道布局。
“基于生產工藝的不同和銷售渠道的差異，目前公司線下門店主要開設在中高端商場或購物中心，店鋪客單價較高，也是業(yè)績貢獻的主要渠道。隨著全球疫情防控向好發(fā)展，線下銷售恢復將對業(yè)績形成明顯拉動。”該公司上述負責人稱，在經營策略上，瑞貝卡近兩年逐步從追求店鋪數(shù)量，向提升店鋪質量和單店盈利能力上轉變。在定位中高端的線下店鋪之外，公司近兩年也在積極拓展線上新渠道。除了原有的天貓、京東、唯品會這些傳統(tǒng)電商平臺，瑞貝卡目前已拓展社交媒體渠道，發(fā)力直播電商，力求通過多種渠道和方式，加之產品工藝的調整，服務更多此前線下門店覆蓋不到的區(qū)域和消費群體。
防控政策優(yōu)化疊加節(jié)前旺季到來，消費市場正在積極走出前期低谷。
華安證券近期研報就表示，春節(jié)是傳統(tǒng)的消費旺季，年貨置辦、走親訪友、送禮等消費需求在春節(jié)假期集中釋放。回顧2021在國內疫情反復，強調就地過年背景下，2021年春節(jié)黃金周中國重點餐飲及零售企業(yè)收入8210億元，同比增長28.7%。今年春節(jié)前，多地疫情防控優(yōu)化，相比于前兩年政策端更加寬松，出行更加便利。隨著人們預期的改善，以及線下更多消費場景的恢復，預計今年春節(jié)期間消費持續(xù)復蘇。
據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，今年1-10月份，社會消費品零售總額為360575億元，同比增長0.6%。
國信證券研報認為，前期疫情多點散發(fā)、經濟環(huán)境承壓以及居民消費意愿降低，導致社零增速放緩明顯。但著眼明年，隨著各地疫情防控優(yōu)化措施執(zhí)行，以及各項促消費政策的持續(xù)出臺，相關板塊疫后復蘇確定性正在逐步提升。
（文章來源：證券時報·e公司）
