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中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)合規(guī)管理與廉潔從業(yè)專業(yè)委員會(huì)近日就《證券公司信息隔離墻制度指引》實(shí)施情況開展了調(diào)研，發(fā)現(xiàn)部分券商在名單管理和跨墻管理方面存在一定問(wèn)題。
中證協(xié)調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，名單管理方面，少數(shù)券商將限制名單的入單時(shí)點(diǎn)提前至通過(guò)立項(xiàng)之日、簽訂保密協(xié)議或進(jìn)場(chǎng)開展工作孰早的時(shí)點(diǎn)(即觀察名單要求)，這種做法看似限制名單的管理執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)更嚴(yán)格，但因?yàn)橄拗泼麊尾⒎潜Ｃ苊麊?，入單時(shí)點(diǎn)過(guò)度前移，可能導(dǎo)致內(nèi)幕信息的泄漏和不當(dāng)流動(dòng)。同時(shí)，少數(shù)券商仍自行設(shè)置了對(duì)于已持有自營(yíng)股票的賣出窗口期，對(duì)于在入限制名單前已持有的證券，允許在特定條件下賣出，還有個(gè)別券商對(duì)入限制名單前已持有的證券不限制賣出。還有券商僅將相應(yīng)股票列入限制名單，并未限制相應(yīng)的可轉(zhuǎn)債、可交債，多數(shù)公司未對(duì)相關(guān)公司的企業(yè)債、公司債或其他不具有股票衍生品性質(zhì)的債券類證券進(jìn)行限制。在名單管理適用子公司的方式是否有效有待研究。
跨墻管理方面，中證協(xié)表示，個(gè)別券商在出具投價(jià)報(bào)告時(shí)，以分析師僅在投價(jià)報(bào)告上簽字并未實(shí)際接觸敏感信息為由，“署名分析師”未履行跨墻手續(xù)；少數(shù)券商跨墻人員履行跨墻手續(xù)不及時(shí)或不完整。
中證協(xié)總結(jié)了業(yè)內(nèi)信息隔離優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)供行業(yè)借鑒，包括將限制名單擴(kuò)展運(yùn)用，加強(qiáng)新三板業(yè)務(wù)持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)的管理，加強(qiáng)對(duì)投顧業(yè)務(wù)的管理，加強(qiáng)非保密側(cè)業(yè)務(wù)之間的業(yè)務(wù)協(xié)作，加強(qiáng)跨墻人員管理等。
（文章來(lái)源：投資快報(bào)）
標(biāo)簽： 管理風(fēng)險(xiǎn) 管理方面
